中信证券关于广东利元亨智能装备股份有限公司调整部分募投项目内部结构并延期的核查意见。利元亨首次公开发行股票募集资金总额为854,700,000元炒股配资平台，扣除相关费用后，募集资金净额为758,559,227.87元。因实际募集资金低于预期，公司调整了部分募投项目拟投入募集资金金额。截至2024年6月30日，“工业机器人智能装备生产项目”实际投资超出预算，资金来源于募投资金的理财收益及利息收入。“工业机器人智能装备研发中心项目”内部结构进行调整，包括减少实验室装修费和设备购置费，增加研发人员费用，并将项目达到预定可使用状态日期延期至2025年7月。调整旨在提高募集资金使用效率、加快项目实施进度、维持研发人员稳定、保障研发项目有序推进。中信证券认为，调整未改变募投项目实施主体、总投资金额和投资用途，有利于提高募集资金使用效率，符合公司和全体股东利益，不存在损害中小股东利益的情形。

“科创板八条”推出后，业界对相关举措的落实落细存有期待。

7月1日，上交所召开“科创板八条”专题证券公司座谈会，与多家证券公司研究所代表交流，听取意见建议。据介绍，座谈会上与会代表表示，“科创板八条”的推出预示着科创板改革再出发，科创板市场高质量发展的制度基础不断夯实，资本市场服务科技创新的精准性、包容性、适应性将得到大幅提升。

“证券公司是科创板改革发展的见证者、参与者、推动者，要充分发挥直接融资‘服务商’、资本市场‘看门人’、社会财富‘管理者’的功能。”上交所相关负责人表示，券商要坚定信心，充分认识到我国科技事业发展的雄厚实力和广阔前景，讲好科创板服务科技创新的故事，加强正面宣传引导，唱响中国经济光明论。

他还强调，要保持定力，积极面对改革中面临的新情况新问题，准确把握资本市场长期向好的发展态势，牢固树立理性投资、价值投资、长期投资理念，善于逆周期布局，加强专业能力建设。同时，要加强沟通，发挥投融资两端意见建议收集的渠道作用，及时就市场关切的重点热点问题解疑释惑。

6月19日，证监会发布《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（简称“科创板八条”），聚焦强监管防风险促进高质量发展主线，提出了一揽子改革举措。

入口端，强化科创板“硬科技”定位，完善科技型企业精准识别机制，支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的优质未盈利科创企业上市。

发行端，完善发行承销制度，提出降低高价剔除比例、增加市值配售要求、对频繁高报价机构从严采取资格限制等措施，以约束网下投资者理性报价。

持续监管端，聚焦服务新质生产力，在再融资、并购重组、股权激励等方面提出了诸多改革措施。比如，并购重组方面，鼓励开展产业链上下游的并购整合，支持聚焦做优做强主业开展吸收合并；鼓励可转债、分期支付等多种支付工具，以提升并购重组制度的灵活性；同时，适当提高并购重组估值包容性。

据介绍，与会代表建议，要坚持自信自立，保持改革定力，加快推动“科创板八条”各项制度落实落细，着力提升资本市场服务新质生产力发展质效，培育一批具有全球竞争力的科技创新企业。具体体现在以下六个方面：

一是保持耐心、坚定自信，更加准确把握科技创新规律和我国科技事业发展形势，自主创新是企业爬坡过坎、发展壮大的根本，随着我国科技成果转化和产业化水平不断提升，全球产业链供应链将发生重塑，我国科创企业在全球范围内的生产经营空间将进一步打开，未来盈利能力有望明显增强。

二是加强政策引导，严格制度执行，严把入口关，坚守科创板“硬科技”定位，加大对“硬科技”的包容性，真正引导市场资源向优质“硬科技”企业集聚。

三是加快推动一批示范案例落地，真正将融资、并购重组、股权激励等一系列改革举措落到实处，明确市场预期，提振市场信心。

四是细化部分制度细则，比如增加网下投资者持有科创板股票市值要求、优化做市商机制、将科创板ETF纳入基金通平台转让、推出科创50指数期货期权等制度，这些都是市场非常关心的制度，对于吸引更多长期资金入市具有积极作用，建议加快明确具体制度细则或实施路线图。

五是进一步丰富科创板行业类型，防范由行业过度集中带来的周期性和结构性影响。支持和鼓励优质龙头公司孵化的产业链上下游企业在科创板上市，推动低空经济、机器人、大飞机等前沿科技创新领域的代表性企业上市。

六是丰富多元化财富管理工具，从居民资产配置的角度，加快推出多资产ETF，一站式满足投资者的多元化金融需求。

上交所相关负责人士表示，新“国九条”是对资本市场的理念重塑、架构重构，上交所将围绕贯彻中央金融工作会议和新“国九条”，认真研究论证与会券商的意见建议，尊重科技创新规律，以更实的细化举措、更有代表性的案例，来落实好“科创板八条”，激发企业作为创新主体的内生动力，更好服务科技创新和新质生产力。

黄思瑜

与会代表结合业务开展中遇到的具体问题，就“耐心资本”的培育生态、并购重组、“募投管退”循环等方面进行交流。

新一轮并购热潮正悄然兴起，“科创板八条”发布后不到半个月，芯联集成、纳芯微、艾迪药业等三家上市公司接连发布并购方案，拉开了科创板新一轮并购重组大幕。

把党的诞生地建设得更加美好，为党的事业增添新的荣光。

资本的期限，不以个人或机构的意志为转移，而由市场价格决定。

本月，监管部门连续组织多场并购重组座谈会炒股配资平台，听取中介机构关于如何活跃并购重组市场的意见建议，各方都表示"将尽快推动标志性的并购重组示范案例落地"。